在十一长假之后，大家会发现自己在手机银行里常见的那些理财，门槛从原来的5万元下降到1万元。

关于这一点，微博上自然有很多风凉话，其中最多的就是“割韭菜”。我仔细观察了好多留言，发现他们的逻辑是：既然门槛降低了，那么以前只能骗5万元以上的，现在1万元就能骗，所以是割韭菜。

所谓“牢骚太盛易断肠”，现在好多人简直成了SM爱好者，每天不找点药丸的新理由，就感觉日子没发过。

希望这篇文章能解释清楚“银行理财”这个问题，让大家感到安心，不至于被贩卖焦虑的文章带偏。

关于银行理财的“割韭菜”说法，最关键的地方是故意混淆“银行销售的理财”、“银行自己的理财”和“打着银行旗号的骗子理财”。

把这三个看似都是“银行理财”的意思搞清楚，你就不会那么容易被贩卖焦虑的人唬住了。

一、银行销售的理财

请大家一定要牢记，银行是离老百姓最近的金融渠道，各种金融机构的金融产品大部分都可以在银行买到——但这些钱是通过银行给了别人，并不是像存款那样银行自己留着。

比如股票市场，你在银行买的股票基金就是去买了股票；比如债券市场，你在银行买的债券基金就是去买了债券；比如银行间存款市场，你在银行买的货币基金大部分都存到了银行。除了上述这些公募基金，私募基金可能还会去做更广泛的投资，你还可能在银行遇到信托公司和证券公司推出的产品，以及各种可以当理财的保险产品。

这些“银行销售的理财”，都不是咱们今天要说的“银行理财”。因为你的钱并没有最终给了银行，而是交给其他金融机构去投资。

说实话，通过银行卖的这些理财，整体看可靠程度还是很高。出问题的产品主要集中在私募基金和保险，前者其实够资格买的人并不多，后者是因为合法的产品被推荐给不明所以的客户。

银行里并不存在一小撮阴险狡诈的人琢磨怎么骗你，大家都清楚银行渠道卖其他金融机构的产品要搭上自己的招牌。尤其是我们几家国有银行，领导们都是要走仕途的，讲政治才是最高原则。

二、银行自己的理财

这次门槛从5万元降低到1万元的理财，属于这类“银行自己的理财”。你把钱交给银行，然后也确实是银行替你去做投资，最后再连本带息把钱还给你。

原来的5万元门槛不是银行自己定的，现在降低到1万元也由不得银行。金融监管政策怎么定，银行就怎么执行。

要知道，对于银行这样的传统金融机构来说，可没有互联网金融那么大的自由。大家总爱说“法无禁止即可为”，互联网金融恨不得啥都先试试再说。银行这个体量的金融机构真不可能这么自由，不信你问问在银行工作的朋友，各种内外部检查从年初到年底根本不间断，基本没有什么自己发挥的空间。

这类银行理财的初衷，是跟保本的银行存款区分开。想稳妥拿保本收益，就老老实实存款，银行拿着你的钱去做投资，赔再多也不影响你的银行存款是保本保息的；想拿高收益，就去买银行理财，收益高风险就高，银行拿理财的钱做投资亏了要风险一起分担，不能像银行存款那样旱涝保收。

到这里希望大家能理解关键一点，对个体有利的事情，未必对整体有利。

所谓“刚性兑付”，就是不保本的银行理财从来没有亏本的时候，买的时候说收益是多少，到期就是多少，即便真亏了也有银行自己掏钱补贴。这样看似保护了个体的利益，其实整体聚集了风险，会像一个堰塞湖那样成为定时炸弹，真要扛不下去的时候大家一起完蛋。

大家可能听过的“资管新规”就是要解决这个问题，保本理财不许再出了，银行理财也不能再宣传预期收益，未来会全部转向基金那样的净值型产品。

大家现在看到的购买门槛降低，就是这个“资管新规”中的一小部分内容，后续还会有更多改革，例如这些银行理财会彻底从银行本身剥离出去。

改革最终的目标，就是风险与收益相匹配。如果你什么时候感到市场上真正保本保息的理财只有银行存款，其他理财再怎么吹牛也没法让你彻底放心，那就说明改革到位了。

三、打着银行旗号的骗子理财

到这里你就会发现，那些说风凉话的人所谓的“割韭菜”，其实都是骗局。

比如，银行的人假借银行的名义卖理财，其实钱都转到自己的账户上炒股去了——这是犯罪行为，银行也是受害者，当让银行同时也要承担管理不善的职责。可真要仔细看看案例，你会发现其中很多受害者其实心知肚明，都知道自己的钱给了某个人，根本不是给了银行。

还有很多PXP的问题，我认为这是近几年金融自由化的一场清算，在其中倾家荡产的人确实很可怜，但补偿只能来源于犯罪分子被清算的资产，没有人或其他机构应该出钱为他们的损失兜底。现在说什么“搞死PXP就是为了现在用银行理财割韭菜”，这些追求高收益的人当初不也没满足于正常的银行理财嘛。

大部分莫名其妙的银行理财骗局，银行在其中都是一个幌子。真要把钱给了银行，也不至于搞出那么多乱七八糟的事情。

未来银行之外的投资渠道会越来越丰富。所谓打破银行垄断，不是让银行间的竞争继续增加，而是要让各种金融机构丰富起来，避免所有的压力都集中在银行这么一小撮金融机构身上。

无论未来的理财产品再怎么丰富，各位一定要对自己的风险承受能力有清醒的认识。盲目自大不可取，自怨自艾当韭菜也不可取，努力提高自己各方面的能力，才能在变革中获得更大的收益。

前阵子不是还担心阶级固化吗？全体中国人平均每月的可支配收入才2600元，如果靠瞎焦虑就能稳住自己的位置，那些真正贫穷并且努力向上的中国人，又该怎么实现阶级向上跨越呢？

同样的道理，真要担心被割韭菜，别下场当韭菜就完了，到处说风凉话干啥？

希望我的读者不要受这些人影响。这些人有的是靠贩卖焦虑来吸引流量挣钱，有的是表演性人格靠这个吸引眼球自己爽一把。

如果你既没法靠贩卖焦虑挣钱，又不会因为宣扬焦虑心里暗爽，跟着起哄图个啥劲呢？