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2018

处理亏损基金的四个办法,哪个适合你?

近来股市跌跌不休,投资国内股市的基金自然也好不了,普遍亏损严重。亏钱肯定不是开心的事情,可如果这波下跌让你亏到夜不能寐,恐怕还是资产配置方面出了问题。


废话不多说,这里有四个办法处理亏损的基金。从前到后梳理一次,看看哪个办法适合你自己,很多问题自然就想通了。


第一个办法:基金都是骗钱的,老子割肉不玩了。


这是很多人的气话,但也算是一种解决办法。现在基金已经亏钱了,但股市到底是不是已经跌到底还难说,指望迅速反弹也不现实,可以割肉出来换成固定收益的低风险理财产品。


如果是亏损20%的基金,现在割肉出来换成无风险的五年期国债,正好能在5年之后回本。


如果你想采取这个办法,关于基金已经没啥道理可讲了,就当吸取一个教训吧。需要注意的是,既然认定基金是骗钱的,那以后千万不要因为别人赚钱又跟风买基金。股市高点买基金风险很高,股市低点买基金心里又难受。


第二个办法:死等回本,但不想再听到“基金”两个字。


这也是现实生活中很多人采取的办法。一方面舍不得割肉,另一方面又实在讨厌基金,所以就不闻不问,等回本再说。


先来估算一下亏损基金回本需要的时间。中国股市的牛市大约是8年左右一个周期,如果是在牛市最高点买入基金被套,基本就只能等到下次牛市解套了。


站在银行角度,2015年牛市的时候有很多人来查询自己当年的基金账户,原因就是2008年在牛市最高点被套出了,直到2015年牛市才解套。


如果你是在2015年5100点买基金被套,想要死等回本再说,恐怕只能等下次牛市再说了。至于下次牛市能不能在2023年如约而至,就不好说了,反正从历史数据来看死等8-10年可以解套。


2017年股市实际上已经是一波牛市,只不过是结构性的,涨的都是蓝筹股和白马股。在3500点时候买基金被套,比5100点还是低了很多,回本的时间可以短一点,不过也可能需要5-8年。


第三个办法:不想继续投钱,但愿意尝试调换基金。


看到亏损不想继续投钱是人之常情,这个时候需要考虑的问题是,之前投入基金的钱是不是太多了?如果一次性投入太多,很容易让自己一次亏的太多,失掉投资的信心。


切记资产分散是理财第一准则。先勇敢承认自己对很多事情没把握,比如基金、股票、房贷、网贷甚至世界杯彩票,再从自己最大能承受多少风险,计算自己可以配置多大比例资产。


传闻本届世界杯,有人买彩票输掉了房子,就是把赌博当成了低风险理财,压上全部身家做了本不该做的事情。网贷也是同样道理,因为一家网贷跑路就让整个家庭陷入财务绝境,也是把资产配置做成了孤注一掷。


基金作为权益类资产,代表你买入中国这些上市公司的一小部分所有权。现在股市跌的厉害,这些代表中国经济实力的企业并没有消失,其中很多行业还在努力向世界一流发展。


因此,即便你不愿意再为基金投入新资金,我仍然建议你关注基金这个权益类资产。基金公司和基金经理有变化的,该调整就调整,不要因为账面亏损就死等着不动;现在跌到这个程度,是买入新发基金慢慢抄底的好机会,不妨每个月赎回一点基金换成新发基金,更容易抓住未来反弹的机会。


亏损的基金也分好坏,该调整的时候就要调整。请你仔细想想2015年牛市崩溃之后的场景。如果没有放弃关注基金,实际上已经赶上了2016-2017年这波行情,很多优秀的基金在这两年实现了超过50%的收益率。


这里插一句,如果你现在手里还有“中邮”的基金,其实就该调整了。原因很简单,这家明星基金公司的明星基金经理任泽松离职了。当初看重他名气买的基金,最高亏损已经在45%以上,现在最该做的事情不是死等,而是把剩余的资金投到优秀的基金上去。

第四个办法:愿意继续投钱,资产配置离不开基金


在这里需要说句大实话,银行虽然卖基金,但真没那本事保证基金一定挣钱。理财师的职责是做资产配置,权益类资产长期升值是一件大概率的事情,但这不是说没有短期波动的风险。


从2003年到2016年,中国这些公募类股票基金的平均收益超过16%。注意哦,这里的16%还是复利,增长速度其实比房价差距并不算大。只是这十几年间真赚到这么多钱的人很少,原因无非是拿不住而已。


那你买基金到底是因为什么呢?2015年刚刚从5100点崩盘,你真的确信下一次牛市在三年内就会降临?


从银行的基金销量上看非常明显,2016年的时候基金纯粹没法卖,销量低的可怜。是在2017年这波结构性牛市之后,很多人看到别人的基金过去一年收益百分之四五十,才在年底忙不迭的大举买入,然后被牢牢套在了3500点高位上。


如果你是从2016年开始定投,现在的下跌已经击穿了当年的浮盈积累,但亏损总额应该不至于让你心灰意冷才对。


从8年左右一次牛市的历史经验看,从2016年开始做的基金资产配置,要坚持8-10年才能看到最终结果。如果你规划自己的资产配置中基金可以占到三分之一,平均每年的投入不过占到总资产的2-3%,甚至可以用低风险理财的收益来投入基金。


我们之所以投资基金,而不是直接进入股市,是因为我们没有多余的精力专业投资,只想比较稳妥地实现资产保值增值,不愿意直接面对大起大落的风险。


希望基金能够成为你资产配置中不可或缺的一部分,可以按规划好的节奏慢慢投入,不会因为遇到暴跌就失去信心变得对基金不闻不问,也不会因为看到别人的基金暴涨就自己一下子投入大笔基金。


归根到底,只有依靠权益类资产才能获得远超通货膨胀的收益。无论国内上市公司和债券,还是境外的美国股市和债券,现阶段也只有基金这个资产大类能够提供足够多的选择。哪怕对国内经济没有信心,也该选择QDII基金为自己做合理的资产配置了。


希望你能选择适合自己的办法处理基金,现在疼一次,总好过下次上涨的时候再被套进去。

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康宁1984 康宁1984

银行职员,虎嗅网作者

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