赚够8%就跑的基金定投实验-1984的财新博客-财新网

咱们聊基金定投已经翻来覆去都快聊烂了，因为这事真的挺简单，对应的时间周期也很长。在等待下一个牛市周期的好几年里，除了坚持定投实在没啥可多说的内容。而且这种闷着头定投的办法还有个最大的问题：不知道什么时候退出，也容易让人心生怠倦。

我仍然是非常看好中国经济未来的，因此也愿意耐心定投，等国内股市的下一波牛市的时候挣点资本收益。如果你也基本认可这个判断，那么就来一起看看这个赚够8%就跑的基金定投新玩法，还挺有意思。

一、定投实验规则

这次定投跟以往不太一样，咱们专门买每个月的新发基金。先确定一笔未来两年不会急用的资金，比如5万元，平均分成25份，那么每份就是2000元。虽然是25份，咱们还是按两年计算，不用24纯粹是为了计算方便。

每个月只看一次基金账户，一方面是看看以前买的基金的总持有收益率是多少，另一方面是买一份资金的新发基金。

假设现在是3月，我拿到这个月工资后开始检查自己的基金定投账户，需要做以下两个事情：

一是先看看以前买的基金，比如1月和2月分别买了A、B两个当时的新发基金。如果A+B的收益率没有超过8%，那么就放着不管；如果收益率超过8%，立刻把A+B全部卖出。

二是选择这个月的新发基金，买入一份资金。例如咱们那5万元分成25份，一份就是2000元，那就是买入2000元的新发基金。这个买新发基金的操作和前面第一项没关系，无论前面的基金收益率如何，这里都要买入。

简单说，这就是一个循环买入和卖出的定投计划。每个月还是固定买，而且买的是当月新发基金。比较特殊的地方是有明确的退出标准，只要赚够8%就把手里的存货全部卖掉落袋为安。需要注意，这里的8%是你拿到手的收益率，不是年化收益率，但咱们不知道多长时间能这样循环一次。

二、赚够8%就跑的定投好在哪里？

第一个好处，是这个定投计划有明确的退出指标，这样比较容易坚持下来，你也不用担心不知道定投该什么时候退出。这笔平均分成25份的钱甚至可以当成一组两年期、目标收益8%+的理财。

第二个好处，是买新基金和老基金的差别。买老基金，相当于直接买基金经理在股市、债市上配置好的资产。买新基金，会有一个基金经理建仓的过程，这个建仓过程是快是慢、是选股票还是债券，本身就包括了基金经理对股市未来的判断。基金公司和银行是会努力为客户挣钱的，新发基金跌破1元是很没面子也影响基金经理的履历，银行主推了赔钱的基金更是谁都不愿意看到的局面，没必要把他们想的很坏。

第三个好处，是尽可能体现银行的价值。如果从手续费优惠的角度看，银行永远干不过互联网和基金公司官网，这是由银行这样的大机构的成本决定的，总要有挣钱的业务来养这么多网点和人员。银行人也别泄气，很多在意最低手续费的客户本来银行就留不住。更何况，在消费升级这个浪潮里并不是拼最低价就能获胜，要为客户提供与收费相称的服务。我认为，对于没有余力多操心基金的客户来说，帮客户盯着这组定投，每月一次提醒他检查收益并提醒他买新发基金，是能够对得起手续费的服务。

三、能挣钱吗？请围观我的定投实验

用历史数据测算，这个定投策略效果好得吓人，我都担心是不是过度拟合了。假设从2005年之后的每年1月1日开始做定投，全部可以在两年内实现8%目标然后卖出，并且只有2011年这一年是当年亏损的，其余全部都是正收益。

也就是说，用历史数据测算的话，只要这笔钱能够坚持定投两年，就有很大概率实现年化8%以上甚至更高的收益率。下面是我们从2017年1-7月推荐的每月新发基金：

是不是有人担心我们故意挑了一个收益率最高的来当招牌？这还是错过一个收益率更高的呢，都是每个月从总行主推的新发基金里又挑出来的。

口说无凭，所以我打算做一个每月操作一次的定投实验，大家一起来看看这个策略的效果怎么样，以及银行选择主推的新发基金怎么样。

为了方便计算，我总共投入25000元，总共分成25份，每份1000元。每个月只对基金账户操作一次：一是看看持有的基金总收益率有没有超过8%，没超过就放着，超过就全部卖掉；二是固定买入1000元的新发基金，这个到时候再分析为什么要选那支基金。

为了保护我的财务隐私，不要因为太穷而给银行丢脸，只公开这25000元的具体金额变动，其余在定投的基金只公开持有收益率。还是那句老话，我真没本事告诉你哪个基金一定挣钱，只能保证如果赔钱能和你一起赔。

总结：2017年发生了很多事情，让我感到非常困惑，完全无法想象未来会走向何方。开头也说了，做定投的信心来源对未来中国经济的乐观判断。我也解释不清楚这种乐观到底是因为什么，毕竟每天都有各种各样药丸的预测。

一起来看看下面这条让我特别触动的微博，来自@屠龙的胭脂井，一位刚刚从美国回来的脑科学大牛，强烈推荐关注：

这些拼命工作想活得更好的中国人，应该就是这种莫名信心的来源吧。我也还很穷，我对现在的物质生活水平仍然不会满足，我要努力工作让自己和家庭活得更好。

希望你能喜欢这个有些像行为艺术的长期定投实验，下一篇咱们正式开始，保证每月更新起码坚持25个月。

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