延迟退休终于要来了。人力资源和社会保障部部长尹蔚民在7月13日对媒体表示，备受关注的延迟退休将坚持三个原则，一是小步慢走、逐步到位，二是区分对待，分步实施，三是事先预告，做好公示。按照工作计划，今年将拿出延迟退休方案，但还需要履行有关程序，然后向社会公布。

下图是1950年到2050年的中国人口结构示意图，这是一张能动的GIF图片，每五年数据变化一次，如果你的手机或浏览器支持，就很容易看出这一百年的变化有多明显：

注意看三个年龄段在总人口中的比例。60岁以上老人的比例始终都在上升，这是我们每个人的归宿，但很可惜一个社会没法依靠老人创造财富。20-59岁青壮年是创造财富的主力，可以看到在建国初期比例下降，因为0-19岁少年儿童的数量在增加，养育孩子同样是不创造财富的负担。

但是从1970年左右开始，孩子们长大了，青壮年比例持续上升，一直到2015年开始比例下降。更糟糕的是，这是计划生育的积累结果，不仅是青壮年在下降，少年儿童比例也在下降，人口结构从金字塔变成了上下一般粗的长方形。

有人觉得很乐观，因为中国现在的人口压力这么大，少点又有什么关系呢。问题是我们将要面临的人口减少是按照比例减少，同样是少10%，一千万人的国家和10亿人的国家都是少10%，反尔是人口基数大的国家受害更严重。

现在的预测是2030年中国总人口会出现下降，这两年放开二孩或许有点效果，2040年开始下降是非常保守的预测了。2040年，正好是第一批80后达到60岁的时候。我认为按照现在人口上升时期的理财经验准备退休是非常危险的，苦兮兮的80后们最好在总人口下降的假设下考虑自己的退休问题。

人口结构严重老化，总人口也开始下降，会发生什么呢？

第一，交保险的年轻人不够用了。

这个已经是非常显然的趋势了，否则也不会这么急着开始延迟退休。虽然很残酷，但是交钱的人和拿钱的人必须达到平衡。延迟退休年龄的主要目的并不是让你多工作几年，而是让你多交几年社保医保，再少拿几年退休金。对于80后这代人来说，退休年龄必然在65岁以上，需要考虑有没有可能工作没了但退休金还拿不到。

 

用过去十年的经验看延迟退休并没有什么大不了，甚至很多国企用钱和待遇让职工提前内退让出位子。如果你感觉不到这波人口压力，是因为没有考虑90年代末的残酷下岗潮。再加上21世纪头十年的经济高速发展，此时不断扩大规模的企业形成一个多养少的金字塔结构，总有年轻人可以顺利代替要退休的老年人。

 

真轮到80后退休的时候可就没这好事啦。好好想办法保持自己的工作能力吧，即便达不到年轻人的效率，也别指望在中年之后能舒舒服服混到退休，多想想自己在50-70岁时还能给企业创造什么价值。

第二，资本的收益率会大幅下降。

还是用过去十年的经验看，只要辛苦攒钱或者买房，有家底就能解决一切难题。多为退休后的生活储蓄当然是正确的，但是这些资产并不能凭空产生收益，还是需要有人愿意借钱去创造更多财富。当这代人积累下的存款和房子越来越多，未来的年轻人又越来越少，谁来借钱去创造更多财富呢？

 

老龄化社会的重要标志是整个社会逐渐沉寂下来，大家讨厌的通货膨胀也没有了，资本多了又没人借钱当然收益率也会下降。现在国内理财产品收益率5%都很多人嫌低，看看隔壁的日本，央行已经祭出负利率杀手锏，普通人存款虽然并不需要倒贴钱，但是基本可以忘掉可怜的收益，股市也低迷多年鲜有年轻人炒股。

 

很难设想到底什么资产可以准确应付咱们退休。货币的话当然有很大贬值风险，为了刺激经济未来还有可能继续印钱。非一线城市的房子也很危险，除了北上广这样的特大城市可以继续吸引年轻人流入，中小城市的总人口减少可能来的更早更猛，例如现在的东北。长期投入股票和基金需要假设整个国家的经济长期向好，这个看似简单的前提除了美国并没有第二个国家能坚持100年。

第三，人力服务的成本大幅提高。

有了孩子的家庭已经体会到照顾孩子的难处吧？即便有老人帮忙，很快也会离不开保姆和护工的帮助。曾经有大批外出的农民工承担了这些工作，现在已经很多人感受到人力服务成本在以怎样的速度上升。你可以随便问问身边有雇保姆经历的朋友，看看他的感觉是花钱雇人，还是花钱求人。

 

更可怕的是，这种人力成本上升是全方位的。现在大家习以为常的银行网点柜员、总被上帝吆五喝六的饭店服务员以及网购背后为你打包发货的小工，都需要你支付更多钱，雇保姆和护工甚至可能成为奢侈品。几年前的麦当劳肯德基还没有中年服务员，未来会很快见到老爷爷老奶奶。

 

不过反过来看也是好消息，假如年老失业的话，还可以像日本老人那样干服务业。日本出租车司机都是清一色的老年人，或许未来中国的青壮年也可以去做更重要的工作，把服务业逐渐留给老去的80后。

如果你认为自己现在的收入和继续足够养老，不妨再重新考虑一下是不是用错了判断标准。整体看80后赶上了这个国家的上升期，这个时期当然有很多愤懑和挣扎，但是和未来的平稳期相比，解决问题的难度要低很多。延迟退休是这代人的宿命，在为计划生育还债的过程中会有很大牺牲。

80后这代人的当务之急，是不要用过去十几年的上升期经验判断未来。多想想残酷的90年代，多看看现在的老龄化日本，能靠的人很少，可以提前准备的很多。

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